公司债券业务指南是什么？公司债券的特征有契约性吗？|全球短讯

公司债券业务指南是什么?

公司债券业务指南，是指中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)根据《公司法》《证券法》《公司债券发行与交易管理办法》及其他相关规定，制定的公司债券业务规则。

主要内容包括：第一，明确公司债券发行条件，发行人应当符合法律法规及中国证监会的相关规定。

第二，明确公司债券上市条件，公司债券应当在交易所上市交易或者在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。

第三，明确公司债券相关信息披露要求，发行人应当及时披露重大事件和风险因素，发行人应当在每年定期报告中披露公司债券年度报告和中期报告。

公司债券的特征有契约性吗?

债券的基本特点：

1.契约性。作为一种有价证券，企业债券实际上代表着一种债权债务的责任契约关系。企业债券主要通过规定债券发行人在既定的时间内必须支付利息，在约定的日期内必须偿还本金，从而明确双方的权利、义务和责任。这一特点表现在两种方式中，一是债券持有人对发行人的特定资产(一般是指不动产)具有索偿权，一旦发行者的经营出现问题，企业债券持有者则可要求以已经指定的资产进行赔偿，这种债券实际上是抵押债券;另一种是企业债券的持有人不对企业资产具有索偿权，其索偿权是针对发行者的一般信誉而言的，这是企业债券中责任关系的通常形式。

2.优先性。企业债券的持有人只是企业的债权人，不是所有者，他无权参与或干涉企业日常的经营管理和决策工作。

但债券持有人有按期收取利息的权利，其收入在会计科目上计入成本，所以在顺序上要优先于股东的分红。而当发债的企业经营破产后清理企业资产时，债券持有人可优先于股东收回本金，且企业债券一般都在发行时便确定还本的期限。

3.通知偿还性。部分企业债券附有通知偿还的规定，即发行者具有可以选择在债券到期之前偿还本金的权利。通常当发行债券的企业准备降低债券的利率时使用这种权利，届时企业可以随时通知偿还一部分或全部企业债券。

4.可兑换性。部分企业债券，如可转换公司债券，允许其持有者随意兑换成另一种金融交易工具。兑换条件在契约中已经明确，其目的也是为了增加债券的灵活性和流动性从而降低利息的支出。

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